加密货币晨间简报 · 完整版

生成时间:2026-11-12 08:00 · 完整版:含 0–15 全部模块与原始源链接
BTC 现货
$74,018
+0.29% · 24h
总市值
$2.48 万亿
-2.41% · 24h
BTC 主导率
59.9%
资金结构
恐惧贪婪
28
Fear
BTC ETF 净流量
-$3010 万
美元 · 最新交易日
美元指数
102.89
-0.03% · 24h
重点预警

★今日研判回答:今天做不做、做什么、什么情况说明判断错了

今日综合研判
规则摘要(事实与计划,程序生成)
BTC 报 $74,018(24h +0.29%),BTC 主导率 59.9%,美股三大指数均值 +1.13%,科技领涨、可选消费最弱,美债10年期 4.98%,恐惧贪婪指数 28(Fear)。多空信号不一致,宜区间思路、轻仓应对;策略倾向:观望。关键位:近 30 日支撑 $72,691、阻力 $84,875(取自真实高低点)。期权 25Δ 偏斜 +3.8 vol(机构在买下行保护)。
AI 评论
deepseek-chat · 2026-11-12 08:00
结论:观望,区间思路、轻仓。多空信号互相矛盾是今天的主线:BTC 现价 74017.66、24h +0.29%,站在 sma200(73115.8)上方,但仍在 sma20(77433.19)与 sma50(80958.51)之下,r30d -10.96%;ETH 2056.18、24h +0.17%,同样低于 sma20(2241.51)与 sma50(2430.84),r30d -17.64%。情绪面偏空:F&G 28(Fear),BTC ETF 5 日 -1168.2 百万美元、1 日 -30.1 百万美元,稳定币 1 日 -16.0 亿美元,CVD 7d -5.85 亿、30d -22.6 亿美元;但 24h CVD 为正(BTC +0.75 亿、ETH +1.36 亿),taker 买入占比 50.41%/51.11%,资金费率 0.0035% 与 OI 24h -1.12% 说明杠杆在退、并非单边挤压。宏观偏紧:US10y 4.98(+0.1)、real10y 2.78(+0.12),CPI 0.4% 高于预期、Goolsbee 称通胀报告“borderline disturbing”,压制风险资产。期权 max pain 74000 与现价几乎重合,周五到期前后易被磁吸,7d IV 35.7、expected move 0.73%。计划层面:BTC 向上突破 85044.95 盈亏比仅 1.03R 不建议参与,向下失守 72545.62 为 2.27R;ETH 向上突破 2534.63 为 2.32R,向下失守 1999.56 仅 1.37R。两品种可执行方向相反,正是矛盾点,等确认再动。
盯盘要点:
  1. BTC 能否守住 sma200 73115.8 与 30 日低 72691
  2. ETH 2003.57 低点与 1999.56 触发位是否被跌破
  3. 周五期权到期前 74000 最大痛点的磁吸效应
失效条件:若 BTC 放量收复 sma20 77433.19 且 ETH 站上 sma20 2241.51、同时 ETF 与稳定币转为净流入,则“区间观望、偏空信号占优”的判断失效。
AI 仅基于上方规则事实撰写评论,未改动任何价位、仓位与统计;不构成投资建议。
要闻简报(按影响强度排序)
  1. [宏观流动性] 9.3/10 Fed's Goolsbee calls inflation report 'borderline disturbing' as central bank weighs more hikes(CNBC Finance、CNBC World)
    影响:监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
  2. [监管政策] 8.2/10 Federal Reserve Board announces approval of two applications by Mutual Federal Bancorp, MHC, and MFB Bancorp, Inc.(美联储官方)
    影响:监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
  3. [宏观流动性] 8.1/10 Federal Reserve Board announces termination of enforcement action with Allegiant United Holdings, LLC, Nano Financial Holdings, Inc., and Nano Banc(美联储官方)
    影响:监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
  4. [监管政策] 8.0/10 Federal Reserve Board announces approval of application by The Bank of Nova Scotia(美联储官方)
    影响:监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
  5. [国际局势] 8.0/10 Russia-Ukraine talks turn to post-war security but end without breakthrough(BBC World)
    影响:监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
  6. [宏观流动性] 8.0/10 Consumer prices rose 0.4% in October, more than expected, complicating Fed's inflation fight(CNBC Markets)
    影响:利率与通胀决定全球风险资产估值锚,超预期会同时压制股与币
近期热门大事(近3-7天)
美联储/宏观:Fed's Goolsbee calls inflation report 'borderline disturbing' as central bank weighs more hikes
中东/地缘:Russia-Ukraine talks turn to post-war security but end without breakthrough
债券市场:美债10年期 4.98%,较前一交易日 +10 bp,收益率上行压制风险资产估值
美股行情:三大指数均值 +1.13%,科技 +3.2% 领涨、可选消费 -0.1% 垫底
加密行业:Federal Reserve Board announces approval of two applications by Mutual Federal Bancorp, MHC, and MFB Bancorp, Inc.

Δ较昨日变化 Top 5回答:一夜之间什么变了、是否需要调整仓位

指标当前较上一交易日
稳定币总量$2,907.9 亿-$16.0 亿
美元指数102.89+0.67%
BTC 持仓量$73.4 亿-1.12%
BTC 资金费率+0.0035%-0.0045%
BTC 价格$74,018+0.29%

对比基准:2026-11-11

0今日事件日历回答:未来 24–72 小时哪些事件会推翻当前判断

时间(北京)事件影响倒计时相关资产
2026-11-14 00:00Deribit 期权周度到期(周五 16:00 UTC)中1.7 天后BTC、ETH

高影响事件公布前 2 小时不开新仓;数据源:本地配置 + 规则生成

1行情快照回答:市场现在往哪个方向走

币种价格24h涨跌24h成交额
BTC$74,018+0.29%$263.6 亿
ETH$2,056+0.17%$92.2 亿
SOL$83.26-0.12%$21.1 亿
BNB$679.70-0.12%$5.1 亿
XRP$1.05-0.45%$15.9 亿
DOGE$0.0675-0.79%$4.4 亿

数据源:binance + CoinGecko · USDT 现货

解读:BTC 24h +0.29%,报 $74,018;监控币种 2 涨 4 跌;避险情绪主导,短线宜防守

2价格结构与关键位回答:在哪入场、止损放哪

30 日支撑
$72,691
近 30 日最低
30 日阻力
$84,875
近 30 日最高
成交密集区 POC
$77,966
90 日磁吸位
ATR(14)
$2,111
2.85% · 90日分位 21%
200 日均线
$73,116
现价在上方
90 日区间位置
46%
0=区间底 100=区间顶
币种24h7d30d7d 相对 BTC
BTC+0.29%-2.68%-10.96%—
ETH+0.17%-8.08%-17.64%-5.40%
SOL-0.12%-6.77%-22.04%-4.10%

数据源:Binance Futures 日线合约;24h 为现货滚动口径,7d/30d 为合约日线口径;关键位取自真实高低点与成交量密集区,可直接用于挂单与止损。相对 BTC 为负说明资金在流出该币种。

解读:现价 $74,013 位于 200 日均线 $73,116 上方(中期偏多);均线纠缠,方向待选择;30 日区间 $72,691 – $84,875;90 日成交密集区 $77,966(磁吸位);ATR 2.85%;处于 90 日区间 46% 位置。关键位来自真实高低点与成交密集区,可直接用于挂单与止损,不再使用百分比推算。

3交易计划(场景树 + 仓位)回答:什么条件做什么单、做多大、亏多少

未找到 config/account.json:只给结构与百分比,不输出绝对仓位。建好账户文件后自动换算张数与名义金额。

BTC 现价 $74,013 · ATR $2,111(2.85%)· 距 30 日高点 14.7%、低点 1.8%

场景触发条件入场止损目标盈亏比执行建议
向上突破站稳 30 日高点 $84,875 后跟进$85,045$82,764$87,3851.03R盈亏比 1.03R < 2R,不建议参与
向下失守跌破 30 日低点 $72,691 后反抽确认$72,546$74,802$67,4132.27R盈亏比 2.27R,可按计划执行

ETH 现价 $2,056 · ATR $92.32(4.49%)· 距 30 日高点 23.0%、低点 2.6%

场景触发条件入场止损目标盈亏比执行建议
向上突破站稳 30 日高点 $2,530 后跟进$2,535$2,437$2,7602.32R盈亏比 2.32R,可按计划执行
向下失守跌破 30 日低点 $2,004 后反抽确认$2,000$2,096$1,8681.37R盈亏比 1.37R < 2R,不建议参与

场景树只用真实结构与 ATR 计算;盈亏比低于 2R 的场景明确不建议参与。止损放在结构位之外 1 倍 ATR,避免被插针扫掉。

BTC 规则回测(近 180 日):触发 14 次,胜率 21%,平均 -0.20R,累计 -2.9R,盈亏比 0.68,最大回撤 -5.1R;其中 R≥2 的信号 14 次、胜率 21%、平均 -0.20R。
拆解:上破 7 次 / 胜率 29% / 平均 -0.16R;下破 7 次 / 胜率 14% / 平均 -0.25R。口径:日线、最多跟踪 10 个交易日、先判止损、不含滑点与手续费;样本不足 20 笔,结论仅供参考。

ETH 规则回测(近 180 日):触发 14 次,胜率 43%,平均 -0.02R,累计 -0.2R,盈亏比 0.97,最大回撤 -3.0R;其中 R≥2 的信号 13 次、胜率 38%、平均 -0.14R。
拆解:上破 7 次 / 胜率 43% / 平均 -0.07R;下破 7 次 / 胜率 43% / 平均 +0.04R。口径:日线、最多跟踪 10 个交易日、先判止损、不含滑点与手续费;样本不足 20 笔,结论仅供参考。

隔夜路径(24 条小时快照,覆盖 100%):BTC $73,771→$73,954(+0.25%),区间最高 $74,630 / 最低 $73,374(振幅 1.71%);ETH $2,053→$2,059(+0.28%),区间最高 $2,090 / 最低 $2,045(振幅 2.21%)。期间未触发任何场景。BTC 费率区间 +0.0028% ~ +0.0100%(最新 +0.0030%)。BTC 持仓首末 +0.00%。主动买占比区间 48.3% ~ 51.4%。

4衍生品仓位回答:仓位是否拥挤、有无挤仓风险

币种资金费率偏离基准30日 z持仓量(USD)持仓24h
BTC+0.0035%-0.006%-0.9$73.4 亿-1.1%
ETH+0.0059%-0.004%+0.4$46.7 亿-2.4%
SOL+0.0027%-0.007%-0.6$8.1 亿-3.0%

数据源:Binance Futures · USDT 永续合约;Binance 基准费率 0.01%/8h,只有偏离基准才有方向含义,|z|≥2 视为仓位拥挤

解读:BTC +0.004%(偏离基准 -0.006%,温和偏空,30 日 z=-0.9),持仓 $73.4 亿(24h -1.1%);ETH +0.006%(偏离基准 -0.004%,中性(贴近基准),30 日 z=+0.4),持仓 $46.7 亿(24h -2.4%);SOL +0.003%(偏离基准 -0.007%,温和偏空,30 日 z=-0.6),持仓 $8.1 亿(24h -3.0%)。判定口径:Binance 永续基准费率为 0.01%/8h,只有"偏离基准"才有信息量;价格涨且持仓增=新多进场,价格涨而持仓降=空头回补,后者不宜追多。

4b盘口深度与 CVD(主动买卖)回答:现在进场会不会被挂单墙挡住、上涨有没有主动买盘承接

币种盘口中间价买卖价差覆盖范围买 / 卖挂单额失衡最近挂单墙
BTC$74,0130.01 bp±0.19%$3,583 万 / $4,281 万-8.9%
仅近端,样本窄
卖墙 $74,140
$201 万 · 距 +0.17% · 占带内 2.6%
ETH$2,0560.05 bp±0.55%$4,454 万 / $4,726 万-3.0%
仅近端,样本窄
卖墙 $2,065
$213 万 · 距 +0.40% · 占带内 2.3%
SOL$83.271.2 bp±2.00%$3,667 万 / $3,446 万+3.1%买墙 $82.95
$190 万 · 距 -0.38% · 占带内 2.7%
币种24h 主动买占比24h 净主动买入7 日 CVD30 日 CVD7 日涨跌量价关系
BTC50.4%+$7,485 万-$5.8 亿-$22.6 亿-2.37%同向
ETH51.1%+$1.4 亿-$11.5 亿-$35.8 亿-8.10%同向
SOL49.3%-$1,670 万-$1.6 亿-$7.0 亿-7.57%同向

数据源:Binance Futures 盘口快照 + 逐根 K 线主动成交量 · 盘口为时点快照,只取 1000 档,覆盖宽度按实际档位计算(不足 ±1% 时失衡只代表近端薄层);挂单可随时撤(spoofing),只用于判断入场时点,不能当作支撑阻力;失衡 =(买 − 卖)/(买 + 卖),正值买盘更厚。CVD = Σ(主动买 − 主动卖),24h 用 1 小时线、7/30 日用日线,只统计已成交,不含挂单。

5期权市场(IV / 偏斜 / 持仓)回答:机构在为哪种风险付钱、本周波动多大

标的近端 IV30d IV90d IV25Δ 偏斜Put/Call 持仓比总持仓
BTC35.7%37.7%38.1%+3.80.75$260.1 亿
ETH49.6%52.8%52.6%+2.60.53$32.7 亿
最近到期
2026-11-12
0.3 天后
ATM 跨式隐含波动
±0.7%
到期日内 1σ 参考
最大痛点
$74,000
距现价 +0.0%

到期分布:11-12 · 0.3天 · $2.2 亿11-13 · 1.3天 · $24.5 亿11-14 · 2.3天 · $9,924 万11-15 · 3.3天 · $1,547 万11-20 · 8.3天 · $7.9 亿

数据源:Deribit;近端 IV 取最接近 7 天的到期日。25Δ 偏斜为虚值看跌 IV 减虚值看涨 IV,正值代表市场愿意为下行保护付更高价;最大痛点是使期权卖方总赔付最小的结算价。

解读:ATM 隐含波动率 7d 35.7%、30d 37.7%、90d 38.1%;期限结构平缓,市场对近期事件定价不极端;25Δ 偏斜 +3.8 vol(看跌更贵,机构在买下行保护);看跌/看涨持仓比 0.75(看涨仓位更重);本周最大痛点 $74,000(距现价 +0.0%,2026-11-12 到期);最近到期 ATM 跨式隐含波动 ±0.7%(到期 2026-11-12)。期权是唯一能直接读到"机构愿意花多少钱买保护"的市场:偏斜走阔说明避险需求上升,最大痛点到期前常吸引价格靠拢。

6全球市值与主导率回答:资金在进攻还是避险

总市值
$2.48 万亿
BTC 主导率
59.9%
市值 24h 变化
-2.41%
解读:总市值 24h -2.41%、BTC 主导率 59.9%:市场避险,资金向 BTC 集中收缩,山寨币波动会更大。

7市场情绪(恐惧贪婪指数)回答:市场大众有多贪婪/恐惧

今日
28 · Fear
昨日
29 · Fear
近 30 日分位
17%
越低越接近恐慌极值
极度恐慌 0中性 50极度贪婪 100
解读:今日 28 分,较昨日 -1(情绪转弱)。恐慌区:市场情绪偏悲观,逆向指标开始具备参考价值。

8稳定币资金流回答:场外子弹在进场还是离场

稳定币总供应
$2,907.9 亿
较上一交易日
净销毁 $16.0 亿
币种名称流通量
USDTTether$1,756.6 亿
USDCUSD Coin$698.8 亿
USDSSky Dollar$53.6 亿
USDeEthena USDe$49.0 亿
DAIDai$46.7 亿

数据源:DefiLlama;总供应上升通常代表场外资金在积累

解读:总供应 $2,907.9 亿,较上一交易日 净销毁 $16.0 亿。大幅净销毁:资金在撤离变现,避险信号

9宏观水位(美元/美债/油价)回答:外部流动性水位在哪里

指标最新值变动前值数据日期
美元指数102.89-0.03102.922026-11-12
美债2年期收益率4.73%+0.174.562026-11-10
美债10年期收益率4.98%+0.104.882026-11-10
2s10s 利差25.0 bp-7.0032.002026-11-10
美债10年期实际利率2.78%+0.122.662026-11-10
WTI 原油(近月)$86.22-0.3186.532026-11-11

数据源:东方财富 / US Treasury / CNBC(WTI 近月,备源 EIA RWTC)(每日更新,约滞后 1 个交易日)

解读:美元指数 102.89(-0.03%):美元走弱,利好风险资产;美债2年期收益率 4.73%(+17.0 bp);美债10年期收益率 4.98%(+10.0 bp):无风险利率高企,持续压制风险资产估值;2s10s 利差 25.0 bp:曲线正斜率,无衰退信号;美债10年期实际利率 2.78%(+12.0 bp):实际利率为正,持有无息资产的机会成本高;WTI 原油(近月) $86.22(-0.31)。美元指数是加密最直接的反向锚,美债实际利率决定持有无息资产的机会成本,两者同向上行时风险资产估值压力最大。

10美股市场与跨资产相关性回答:传统风险资产的风险偏好如何、敞口是否重叠

指数最新涨跌
道琼斯$52,486+0.49%
纳斯达克$25,466+1.60%
标普500$7,619+1.31%
板块(行业 ETF)涨跌强度
科技+3.23%
能源+1.86%
工业+1.33%
通信服务+0.78%
金融+0.58%
必需消费+0.46%
原材料+0.32%
公用事业+0.21%
医疗+0.04%
房地产+0.02%
可选消费-0.05%
权重股最新涨跌
英伟达$173.73+2.87%
苹果$355.63+2.04%
微软$521.12-2.26%
谷歌$293.45+2.11%
亚马逊$266.17-1.74%
Meta$628.77-1.97%
特斯拉$390.84+2.91%
博通$345.22+3.99%

波动率参考:VIXY 波动率ETF $16.93(-6.77%)· 上行代表避险升温

BTC 与纳指 100 近 30 日收益率相关性 0.69:高相关:加密与科技股敞口重叠,同时持有需按合并风险计算仓位

数据源:东方财富 · 美股最新交易时段;板块按涨跌幅从强到弱排序

解读:三大指数普涨,均值 +1.13%;板块领涨 科技 +3.2%、能源 +1.9%,领跌 可选消费 -0.1%、房地产 +0.0%;进攻型板块跑赢防守型 0.90 个百分点,风险偏好在回暖;权重股最强 博通 +3.99%、最弱 微软 -2.26%;波动率 -6.77%(波动降温)。美股与加密同属全球风险资产:指数、科技板块走强通常同步提振币市风险偏好,美股杀跌时加密往往放大跌幅,可作为加密日内方向的先行参考。

11合约多空结构回答:散户和主力各自押注哪边

币种账户多空比(散户)大户持仓比(主力)主动买卖比(即时)
BTC2.55 : 12.27 : 10.77 : 1
ETH3.16 : 11.90 : 10.85 : 1

数据源:Binance Futures · 最近1小时;绿色条长为多头占比,>1 偏多,<1 偏空

解读:BTC:账户多空比 2.55(多头占优):大户持仓比 2.27(大户偏多):主动买卖比 0.77(主动卖出占优);ETH:账户多空比 3.16(多头占优):大户持仓比 1.90(大户偏多):主动买卖比 0.85(主动卖出占优)。三个比值交叉验证更可靠:散户看账户比、主力看大户持仓比、即时情绪看主动买卖比。

12现货 ETF 资金流回答:机构资金在净买入还是净卖出、谁在买

品类交易日单日净流量近 5 日累计近 10 日累计
BTC 现货ETF11 Nov 2026-$3010 万(净流出)-$11.7 亿-$22.3 亿
ETH 现货ETF11 Nov 2026-$480 万(净流出)-$3.8 亿-$8.2 亿
品类发行人单日近 5 日近 10 日
BTCGBTC-$3910 万-$1.0 亿-$1.5 亿
BTCMSBT+$900 万+$5110 万+$5860 万
BTCBITB—-$2050 万-$30 万
BTCARKB—-$4890 万-$1.6 亿
ETHETHW-$480 万-$480 万-$480 万
ETHTETH—-$240 万-$230 万

数据源:Farside(备用通道 r.jina.ai) · 金额按中文习惯显示(亿/万);分项看谁是主要买盘,累计看趋势是否持续。数据源仅展示最近约 13 个交易日,故累计窗口为近 5 / 10 日。

解读:BTC 现货ETF 11 Nov 2026 -$3010 万(净流出):温和净流出;ETH 现货ETF 11 Nov 2026 -$480 万(净流出):温和净流出。现货 ETF 是传统资金进入币市的主通道,持续净流入/流出代表机构级趋势性配置。

13今日要闻回答:舆论场在发生什么、影响强度多大

去重后 49 条 | 宏观流动性 6 · 监管政策 6 · 国际局势 5 · 机构与ETF 1 · 其他 30 · 项目动态 1

宏观流动性影响 9.3Fed's Goolsbee calls inflation report 'borderline disturbing' as central bank weighs more hikesCNBC Finance · CNBC World | Wed, 11 Nov 2026 16:49:02
监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
监管政策影响 8.2Federal Reserve Board announces approval of two applications by Mutual Federal Bancorp, MHC, and MFB Bancorp, Inc.美联储官方 | Mon, 9 Nov 2026 21:00:00
监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
宏观流动性影响 8.1Federal Reserve Board announces termination of enforcement action with Allegiant United Holdings, LLC, Nano Financial Holdings, Inc., and Nano Banc美联储官方 | Thu, 5 Nov 2026 16:00:00
监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
监管政策影响 8.0Federal Reserve Board announces approval of application by The Bank of Nova Scotia美联储官方 | Thu, 29 Oct 2026 20:30:00
监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
国际局势影响 8.0Russia-Ukraine talks turn to post-war security but end without breakthroughBBC World | Wed, 11 Nov 2026 18:04:58
监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
宏观流动性影响 8.0Consumer prices rose 0.4% in October, more than expected, complicating Fed's inflation fightCNBC Markets | Tue, 10 Nov 2026 23:53:58
利率与通胀决定全球风险资产估值锚,超预期会同时压制股与币
宏观流动性影响 7.8Federal Reserve issues FOMC statement美联储官方 | Wed, 28 Oct 2026 18:00:00
利率与通胀决定全球风险资产估值锚,超预期会同时压制股与币
宏观流动性影响 7.7Federal Reserve Board announces termination of enforcement actions with Gardner Bancshares, Inc. and Small Business Bank美联储官方 | Fri, 16 Oct 2026 15:00:00
监管决定合规边界与资金准入,方向性影响大于短期波动
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CoinDesk

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Cointelegraph
Decrypt
The Block

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美联储官方
Federal Reserve issues FOMC statementWed, 28 Oct 2026 18:00:00
CNBC Finance
BBC World
Al Jazeera
CNBC World
CNBC Markets
MarketWatch
Yahoo Finance

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Reddit Crypto
Daily Crypto Discussion2026-11-11T05:01:46+00:00
NYSE using Avalanche2026-11-11T23:03:19+00:00
Reddit Bitcoin

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14信号复盘回答:之前说的观点对不对、这套规则值不值得信

信号库从今日开始记录,需至少 5 个自然日后才有可复盘的到期信号;届时这里会逐条显示触发、止盈/止损与 R。

15数据质量回答:哪些结论因数据缺失而不可用

全部数据模块正常。

模块状态说明影响的结论
行情快照正常—模块 1 方向判断
价格结构正常—模块 2 关键位与止损
衍生品仓位正常—模块 4 拥挤度与挤仓风险
期权市场正常—模块 5 波动率定价与对冲需求
爆仓代理正常—模块 4 强平方向判断
盘口深度/CVD正常—模块 4b 入场时点与主动买卖方向
跨资产相关性正常—模块 10 合并敞口提示
全球市值/主导率正常—模块 6 资金结构
恐惧贪婪正常—模块 7 情绪
稳定币正常—模块 8 场外资金
合约多空结构正常—模块 11 散户/主力押注
美股市场正常—模块 10 风险偏好
宏观水位正常—模块 9 外部流动性判断
现货 ETF 资金流正常—模块 12 机构资金方向