加密货币晨间简报 · 决策版

生成时间：2026-11-11 08:00 · 决策版：只保留能改变动作的模块
查看完整版（0–15 全部模块）→  ·  盘中监控（每小时更新）→
BTC 现货
$73,806
-2.05% · 24h
总市值
$2.48 万亿
-4.66% · 24h
BTC 主导率
59.8%
资金结构
恐惧贪婪
29
Fear
美元指数
102.21
-0.04% · 24h
重点预警

★今日研判回答：今天做不做、做什么、什么情况说明判断错了

今日综合研判
规则摘要（事实与计划，程序生成）
BTC 报 $73,806（24h -2.05%），BTC 主导率 59.8%，美股三大指数均值 -0.47%，金融领涨、科技最弱，美债10年期 4.98%，恐惧贪婪指数 29（Fear）。股币同跌且机构资金外流，宜先控仓位、等待企稳信号；策略倾向：防守。关键位：近 30 日支撑 $72,691、阻力 $84,875（取自真实高低点）。期权 25Δ 偏斜 +4.6 vol（机构在买下行保护）。
AI 评论
deepseek-chat · 2026-11-11 08:00
结论：防守。股币同跌叠加机构资金外流，今天不追多、不接刀，只保留规则给出的空头情景。依据：BTC 73806（-2.05%）、ETH 2052.75（-3.82%），ETH 7日-15.36%、30日-16.13%，跌幅明显大于BTC；BTC 已跌破 sma20（77780）与 sma50（81161），仅贴近 sma200（73138），30日低点 72691 是最近一道参考。情绪 F&G 29（Fear），BTC 占比 59.8%，资金费率 0.008% 仍为正、OI 24h +3.88%，价格跌而持仓增，属于承压而非出清。主动流向上 BTC cvd_24h -3.96 亿美元、7日 -9.89 亿，ETH 24h -4.79 亿，taker 买入占比均低于 50%，方向一致偏卖。稳定币 1日 -11.68 亿美元，宏观 10Y 4.98%（+0.10）、2Y 4.73%（+0.17）、实际利率 2.78%，CPI 0.4% 高于预期、Waller 提及12月加息，压制风险资产。矛盾点：BTC 期权 skew 4.61 显示看跌保护更贵、put/call OI 0.75，但最大痛点 74500 高于现价，且盘口 bid 侧有 73681.8 的 160 万美元挂单（盘口覆盖不足，仅作参考），短线存在反抽可能。处理：等确认。计划中 BTC 向上突破 85044.95 盈亏比仅 1.01R 不建议参与，向下失守 72545.62 盈亏比 2.28R 可按计划执行；ETH 向上 2542.85 为 2.32R 可执行，向下 1999.56 仅 1.38R 不参与。回测 BTC 14 笔胜率 21.4%、累计 -2.9R，ETH 42.9%、+0.6R，BTC 情景本身质量偏弱，仓位应更保守。ETF 资金流数据仅部分可用，不作为加仓依据。
盯盘要点：
  1. BTC 能否守住 30日低点 72691
  2. BTC 72545.62 失守后是否放量确认
  3. ETH 2003.57 与 1999.56 的测试结果
失效条件：若 BTC 重新站上 sma20（77780）且主动买入占比回到 50% 以上、稳定币转为净流入，则今日防守判断失效。
AI 仅基于上方规则事实撰写评论，未改动任何价位、仓位与统计；不构成投资建议。
要闻简报（按影响强度排序）
  1. [监管政策] 8.2/10 CFTC warns Kalshi of imminent charges over notification of contracts: Politico（Cointelegraph）
    影响：监管决定合规边界与资金准入，方向性影响大于短期波动
  2. [监管政策] 8.2/10 Federal Reserve Board announces approval of two applications by Mutual Federal Bancorp, MHC, and MFB Bancorp, Inc.（美联储官方）
    影响：监管决定合规边界与资金准入，方向性影响大于短期波动
  3. [宏观流动性] 8.2/10 Consumer prices rose 0.4% in October, more than expected, complicating Fed's inflation fight（CNBC Markets）
    影响：利率与通胀决定全球风险资产估值锚，超预期会同时压制股与币
  4. [宏观流动性] 8.1/10 Federal Reserve Board announces termination of enforcement action with Allegiant United Holdings, LLC, Nano Financial Holdings, Inc., and Nano Banc（美联储官方）
    影响：监管决定合规边界与资金准入，方向性影响大于短期波动
  5. [监管政策] 8.1/10 White House vows to press ahead with tariffs despite midterm backlash over rising prices（CNBC World）
    影响：地缘冲突推升避险需求，先看油价与美元是否同步异动
  6. [监管政策] 8.0/10 Federal Reserve Board announces approval of application by The Bank of Nova Scotia（美联储官方）
    影响：监管决定合规边界与资金准入，方向性影响大于短期波动
近期热门大事（近3-7天）
美联储/宏观：Federal Reserve Board announces approval of two applications by Mutual Federal Bancorp, MHC, and MFB Bancorp, Inc.
债券市场：美债10年期 4.98%，较前一交易日 +10 bp，收益率上行压制风险资产估值
美股行情：三大指数均值 -0.47%，金融 +0.5% 领涨、科技 -1.1% 垫底
加密行业：CFTC warns Kalshi of imminent charges over notification of contracts: Politico

Δ较昨日变化 Top 5回答：一夜之间什么变了、是否需要调整仓位

指标当前较上一交易日
美债 10Y4.98%+10 bp
稳定币总量$2,923.9 亿-$11.7 亿
美元指数102.21+0.42%
BTC 主导率59.8%-0.51
恐惧贪婪指数29-3.00

对比基准：2026-11-10

0今日事件日历回答：未来 24–72 小时哪些事件会推翻当前判断

时间（北京）事件影响倒计时相关资产
2026-11-14 00:00Deribit 期权周度到期（周五 16:00 UTC）中2.7 天后BTC、ETH

高影响事件公布前 2 小时不开新仓；数据源：本地配置 + 规则生成

2价格结构与关键位回答：在哪入场、止损放哪

30 日支撑
$72,691
近 30 日最低
30 日阻力
$84,875
近 30 日最高
成交密集区 POC
$77,966
90 日磁吸位
ATR(14)
$2,157
2.92% · 90日分位 29%
200 日均线
$73,138
现价在上方
90 日区间位置
45%
0=区间底 100=区间顶
币种24h7d30d7d 相对 BTC
BTC-2.05%-8.32%-9.83%—
ETH-3.82%-15.36%-16.13%-7.04%
SOL-3.84%-12.80%-21.17%-4.48%

数据源：Binance Futures 日线合约；24h 为现货滚动口径，7d/30d 为合约日线口径；关键位取自真实高低点与成交量密集区，可直接用于挂单与止损。相对 BTC 为负说明资金在流出该币种。

解读：现价 $73,772 位于 200 日均线 $73,138 上方（中期偏多）；均线纠缠，方向待选择；30 日区间 $72,691 – $84,875；90 日成交密集区 $77,966（磁吸位）；ATR 2.92%；处于 90 日区间 45% 位置。关键位来自真实高低点与成交密集区，可直接用于挂单与止损，不再使用百分比推算。

3交易计划（场景树 + 仓位）回答：什么条件做什么单、做多大、亏多少

未找到 config/account.json：只给结构与百分比，不输出绝对仓位。建好账户文件后自动换算张数与名义金额。

BTC 现价 $73,772 · ATR $2,157（2.92%）· 距 30 日高点 15.1%、低点 1.5%

场景触发条件入场止损目标盈亏比执行建议
向上突破站稳 30 日高点 $84,875 后跟进$85,045$82,718$87,3851.01R盈亏比 1.01R < 2R，不建议参与
向下失守跌破 30 日低点 $72,691 后反抽确认$72,546$74,848$67,2972.28R盈亏比 2.28R，可按计划执行

ETH 现价 $2,051 · ATR $94.45（4.60%）· 距 30 日高点 23.7%、低点 2.3%

场景触发条件入场止损目标盈亏比执行建议
向上突破站稳 30 日高点 $2,538 后跟进$2,543$2,443$2,7742.32R盈亏比 2.32R，可按计划执行
向下失守跌破 30 日低点 $2,004 后反抽确认$2,000$2,098$1,8631.38R盈亏比 1.38R < 2R，不建议参与

场景树只用真实结构与 ATR 计算；盈亏比低于 2R 的场景明确不建议参与。止损放在结构位之外 1 倍 ATR，避免被插针扫掉。

BTC 规则回测（近 180 日）：触发 14 次，胜率 21%，平均 -0.20R，累计 -2.9R，盈亏比 0.68，最大回撤 -5.1R；其中 R≥2 的信号 14 次、胜率 21%、平均 -0.20R。
拆解：上破 7 次 / 胜率 29% / 平均 -0.16R；下破 7 次 / 胜率 14% / 平均 -0.25R。口径：日线、最多跟踪 10 个交易日、先判止损、不含滑点与手续费；样本不足 20 笔，结论仅供参考。

ETH 规则回测（近 180 日）：触发 14 次，胜率 43%，平均 +0.04R，累计 +0.6R，盈亏比 1.09，最大回撤 -3.0R；其中 R≥2 的信号 14 次、胜率 43%、平均 +0.04R。
拆解：上破 7 次 / 胜率 43% / 平均 -0.07R；下破 7 次 / 胜率 43% / 平均 +0.15R。口径：日线、最多跟踪 10 个交易日、先判止损、不含滑点与手续费；样本不足 20 笔，结论仅供参考。

隔夜路径（3 条小时快照，覆盖 12%）：BTC $73,899→$73,614（-0.39%），区间最高 $73,899 / 最低 $73,614（振幅 0.39%）；ETH $2,059→$2,045（-0.70%），区间最高 $2,059 / 最低 $2,045（振幅 0.71%）。期间未触发任何场景。BTC 费率区间 +0.0072% ~ +0.0074%（最新 +0.0073%）。BTC 持仓首末 +0.00%。主动买占比区间 48.2% ~ 48.6%。

4衍生品仓位回答：仓位是否拥挤、有无挤仓风险

币种资金费率偏离基准30日 z持仓量(USD)持仓24h
BTC+0.0080%-0.002%+0.4$74.3 亿+3.9%
ETH-0.0048%-0.015%-1.8$47.9 亿-1.2%
SOL+0.0057%-0.004%+0.1$8.3 亿+5.2%

数据源：Binance Futures · USDT 永续合约；Binance 基准费率 0.01%/8h，只有偏离基准才有方向含义，|z|≥2 视为仓位拥挤

解读：BTC +0.008%（偏离基准 -0.002%，中性（贴近基准），30 日 z=+0.4），持仓 $74.3 亿（24h +3.9%）；ETH -0.005%（偏离基准 -0.015%，温和偏空，30 日 z=-1.8），持仓 $47.9 亿（24h -1.2%）；SOL +0.006%（偏离基准 -0.004%，中性（贴近基准），30 日 z=+0.1），持仓 $8.3 亿（24h +5.2%）。判定口径：Binance 永续基准费率为 0.01%/8h，只有"偏离基准"才有信息量；价格涨且持仓增=新多进场，价格涨而持仓降=空头回补，后者不宜追多。

4b盘口深度与 CVD（主动买卖）回答：现在进场会不会被挂单墙挡住、上涨有没有主动买盘承接

币种盘口中间价买卖价差覆盖范围买 / 卖挂单额失衡最近挂单墙
BTC$73,7650.01 bp±0.19%$3,828 万 / $4,295 万-5.7%
仅近端，样本窄		买墙 $73,682
$160 万 · 距 -0.11% · 占带内 2.0%
ETH$2,0510.05 bp±0.54%$4,112 万 / $5,095 万-10.7%
仅近端，样本窄		卖墙 $2,058
$264 万 · 距 +0.34% · 占带内 2.9%
SOL$83.311.2 bp±2.00%$3,779 万 / $3,635 万+1.9%买墙 $83.01
$180 万 · 距 -0.37% · 占带内 2.4%
币种24h 主动买占比24h 净主动买入7 日 CVD30 日 CVD7 日涨跌量价关系
BTC48.4%-$4.0 亿-$9.9 亿-$23.5 亿-3.00%同向
ETH47.5%-$4.8 亿-$15.5 亿-$35.1 亿-8.31%同向
SOL47.9%-$7,232 万-$2.3 亿-$6.7 亿-6.71%同向

数据源：Binance Futures 盘口快照 + 逐根 K 线主动成交量 · 盘口为时点快照，只取 1000 档，覆盖宽度按实际档位计算（不足 ±1% 时失衡只代表近端薄层）；挂单可随时撤（spoofing），只用于判断入场时点，不能当作支撑阻力；失衡 =（买 − 卖）/（买 + 卖），正值买盘更厚。CVD = Σ（主动买 − 主动卖），24h 用 1 小时线、7/30 日用日线，只统计已成交，不含挂单。

13要闻 Top 5回答：舆论场在发生什么、影响强度多大

去重后 50 条 | 监管政策 5 · 宏观流动性 8 · 安全事件 3 · 机构与ETF 3 · 国际局势 2 · 项目动态 2 · 其他 25 · 行情动向 2（仅显示影响最强 5 条）

监管政策影响 8.2CFTC warns Kalshi of imminent charges over notification of contracts: PoliticoCointelegraph | Tue, 10 Nov 2026 23:49:51
监管决定合规边界与资金准入，方向性影响大于短期波动
监管政策影响 8.2Federal Reserve Board announces approval of two applications by Mutual Federal Bancorp, MHC, and MFB Bancorp, Inc.美联储官方 | Mon, 9 Nov 2026 21:00:00
监管决定合规边界与资金准入，方向性影响大于短期波动
宏观流动性影响 8.2Consumer prices rose 0.4% in October, more than expected, complicating Fed's inflation fightCNBC Markets | Tue, 10 Nov 2026 23:53:58
利率与通胀决定全球风险资产估值锚，超预期会同时压制股与币
宏观流动性影响 8.1Federal Reserve Board announces termination of enforcement action with Allegiant United Holdings, LLC, Nano Financial Holdings, Inc., and Nano Banc美联储官方 | Thu, 5 Nov 2026 16:00:00
监管决定合规边界与资金准入，方向性影响大于短期波动
监管政策影响 8.1White House vows to press ahead with tariffs despite midterm backlash over rising pricesCNBC World | Tue, 10 Nov 2026 21:45:46
地缘冲突推升避险需求，先看油价与美元是否同步异动

14信号复盘回答：之前说的观点对不对、这套规则值不值得信

信号库从今日开始记录，需至少 5 个自然日后才有可复盘的到期信号；届时这里会逐条显示触发、止盈/止损与 R。

15数据质量回答：哪些结论因数据缺失而不可用

1 个数据模块异常，相关结论已降级。

模块状态说明影响的结论
现货 ETF 资金流部分缺失403 Client Error: Forbidden for url: https://farside.co.uk/btc/；403 Client Error: Forbidden for url: https://farside.co.uk/eth/模块 12 机构资金方向